3 Mobile Media Attraversamento Strategia

Medie mobili Strategies. By Casey Murphy senior Analyst Diversi investitori utilizzano le medie mobili per motivi diversi Alcuni li usano come strumento di analisi primaria, mentre altri semplicemente li usano come un costruttore di fiducia per sostenere le loro decisioni di investimento In questa sezione, abbiamo ll presentiamo alcuni diversi tipi di strategie - li incorporano nel vostro stile di trading è fino a you. Crossovers un crossover è il tipo più semplice di segnale ed è favorita tra molti commercianti perché rimuove tutte le emozioni il tipo più semplice di crossover è quando il prezzo di un bene si sposta da un lato di una media mobile e chiude sulle altre crossover prezzo sono utilizzati dai commercianti per identificare i cambiamenti nella quantità di moto e può essere utilizzato come una strategia di entrata o di uscita di base come si può vedere nella figura 1, una croce sotto di una media mobile può segnalare l'inizio di un ribasso e sarebbe probabilmente essere utilizzato da operatori come segnale di chiudere eventuali posizioni lunghe esistenti Viceversa, una fine sopra una media mobile dal basso può suggerire l'inizio di un nuovo uptrend. The secondo tipo di attraversamento si verifica quando un media a breve termine attraversa una media a lungo termine Questo segnale viene utilizzato dai commercianti per identificare lo slancio si sta spostando in una direzione e che una mossa forte è probabile che si avvicina ad un segnale di acquisto viene generato quando le croci medie a breve termine al di sopra del lungo medio termine, mentre un segnale di vendita è innescato da un incrocio media a breve termine al di sotto di una media a lungo termine Come si può vedere dal grafico qui sotto, questo segnale è molto obiettivo, che è il motivo per cui è così popular. Triple Crossover e il Moving nastro media aggiuntive medie mobili possono essere aggiunti al grafico per aumentare la validità dei segnali Molti commercianti porrà le medie mobili di cinque, 10, e 20 giorni su un grafico e attendere che la media di cinque giorni attraversa attraverso il altri questo è generalmente il buy segno primario attesa media the10 giorni per attraversare al di sopra della media di 20 giorni è spesso usato come conferma, una tattica che spesso riduce il numero di falsi segnali Aumentando il numero di medie mobili, come si vede nel triplo metodo di crossover, è uno dei modi migliori per misurare la forza di un trend e la probabilità che la tendenza continue. This pone la domanda che cosa accadrebbe se mantenuto aggiungendo medie mobili Alcune persone sostengono che se una media mobile è utile, allora 10 o più deve essere ancora meglio Questo ci porta a una tecnica nota come il nastro media mobile come si può vedere dal grafico qui sotto, molte medie mobili sono posti sullo stesso grafico e sono utilizzati per giudicare la forza della tendenza attuale Quando tutto le medie mobili si muovono nella stessa direzione, la tendenza è detto di essere forte inversioni vengono confermate quando le medie si incrociano e la testa nel direction. Responsiveness opposta al mutare delle condizioni è rappresentato dal numero di periodi di tempo utilizzati nelle medie mobili più breve i periodi di tempo utilizzati nei calcoli, più sensibile la media è di lieve prezzo cambia uno dei nastri più comuni inizia con un 50 giorni di media mobile e aggiunge medie in incrementi di 10 giorni fino alla media finale di 200 Questo tipo di media è bravo a identificare le tendenze a lungo termine reversals. Filters un filtro è un qualsiasi tecnica utilizzata in analisi tecnica per aumentare uno s fiducia di un certo commercio, ad esempio, molti investitori potrebbero scegliere di attendere fino a croci di sicurezza di cui sopra una media mobile e è di almeno 10 al di sopra della media prima di ordinare Questo è un tentativo di assicurarsi che il crossover è valida e per ridurre il numero di falsi segnali il lato negativo di fare affidamento su filtri troppo è che una parte del guadagno è dato e che poteva portare a sentirsi come si ve persi la barca Questi sentimenti negativi diminuirà nel tempo, come si regola costantemente i criteri utilizzati per il filtro non ci sono regole o cose da guardare fuori per quando il filtraggio s semplicemente un ulteriore strumento che vi permetterà di investire con confidence. Moving media busta Un'altra strategia che incorpora l'uso di medie mobili è conosciuto come una busta Questa strategia comporta tracciando due fasce intorno a una media mobile, sfalsati da una percentuale specifica, ad esempio, nella tabella sottostante, una busta 5 è collocato circa 25 giorni in movimento Traders medio sarà guardare questi gruppi per vedere se essi agiscono come forti aree di supporto o di resistenza si noti come la mossa spesso inverte la direzione dopo si avvicina uno dei livelli di un movimento di prezzo al di là della banda può segnalare un periodo di esaurimento e gli operatori dovranno guardare per un rovesciamento verso il centro crossover media average. Moving media Crossovers. Moving sono un modo comune gli operatori possono usare le medie mobili si verifica un incrocio quando una media mobile più veloce periodo più breve IEA Moving croci media o sopra un più lento IEA media periodo più lungo media mobile che è considerato un incrocio rialzista o al di sotto, che è considerato un grafico crossover. The ribassista sotto della Depository Receipts SP Exchange Traded Fund SPY mostra la 50 giorni di media mobile semplice e 200 giorni media mobile semplice questa media mobile coppia è spesso guardato da grandi istituzioni finanziarie come indicatore lunga serie di mercato direction. Note quanto a lungo termine di 200 giorni di media mobile semplice è in una tendenza rialzista questo spesso viene interpretato come un segnale che il mercato è abbastanza forte un trader potrebbe considerare l'acquisto quando il breve termine di 50 giorni SMA attraversa sopra i 200 giorni SMA e contrastly, un commerciante potrebbe prendere in considerazione la vendita quando la 50 giorni di SMA incrocia al di sotto del 200 giorni SMA. In grafico sopra della SP 500, sia potenziali segnali di acquisto sarebbe stato estremamente redditizia, ma il potenziale segnale di una vendita avrebbero causato una piccola perdita Tenete a mente, che la 50 giorni, 200 giorni mobile semplice di crossover media è molto a lungo termine strategy. For quei commercianti che vuole di più la conferma quando usano in movimento crossover media, il 3 mobile semplice tecnica media di crossover potrebbe essere utilizzato Un esempio di questo è mostrato nel grafico sottostante di Wal-Mart WMT stock. The 3 mobile semplice metodo della media potrebbe essere interpretato come follows. The primo crossover dei più veloci SMA nell'esempio di cui sopra, i 10 giorni di SMA in tutto il successivo più veloce SMA di 20 giorni SMA agisce come un avvertimento che i prezzi potrebbero essere invertendo tendenza tuttavia, di solito un commerciante non sarebbe mettere un acquisto vero e proprio o di vendita, allora. Thereafter, il secondo incrocio dei più veloci SMA di 10 giorni e il più lento SMA di 50 giorni, potrebbe innescare un trader di acquistare o sell. There sono numerose varianti e metodologie per l'utilizzo del 3 Simple Moving Average metodo di crossover, alcuni sono forniti di seguito. A approccio più conservativo potrebbe essere quella di aspettare fino alla metà SMA di 20 giorni attraversa il più lento SMA di 50 giorni, ma questo è fondamentalmente una tecnica di crossover a due SMA, non un tre trader SMA technique. A potrebbe prendere in considerazione una tecnica di gestione del denaro di acquisto una dimensione di mezzo quando il rapido SMA attraversa il prossimo più veloce SMA e quindi inserire l'altra metà, quando il rapido SMA attraversa il più lento SMA. Instead della metà, acquistare o vendere un terzo di una posizione in cui il rapido SMA attraversa il prossimo più veloce SMA, un altro terzo, quando il rapido SMA attraversa il lento SMA, e l'ultimo terzo quando il secondo più veloce SMA attraversa il lento SMA. A Moving Average tecnica crossover che utilizza 8 alle medie mobili esponenziali è l'indicatore media mobile esponenziale del nastro vedere esponenziale Ribbon. Moving crossover medi sono strumenti spesso visti dai commercianti infatti crossover sono spesso inclusi nelle indicatori tecnici più popolari tra cui il Moving Average Convergence Divergence indicatore MACD MACD vedere Altre medie mobili meritano un attento esame in un commercio di informazioni plan. The sopra è a scopo informativo e scopi di intrattenimento soltanto e non costituisce consulenza di negoziazione o un invito ad acquistare o vendere qualsiasi titolo, l'opzione, futuro, delle materie prime, o di un prodotto forex performance passata non è necessariamente un'indicazione di rendimento futuro Trading è intrinsecamente rischioso non sarà responsabile per danni speciali o danni indiretti derivanti dall'uso o la incapacità di usare, i materiali e le informazioni fornite da questo sito Vedi prospettive piene disclaimer. Advisor accoglie contributi ospiti le opinioni qui presentate non rappresentano necessariamente quelle di Advisor Perspectives. Moving-media-Crossover strategie hanno funzionato molto bene negli ultimi anni hanno impedito loro seguaci di essere investito in azioni durante la bolla tecnologica e la crisi finanziaria, tuttavia, la maggior parte di tali strategie hanno sottoperformato il mercato azionario ampia dal 2009 in questo articolo, vorrei analizzare tutte le possibili in movimento segnali - average crossover per la SP 500 dal 1928, per vedere se queste strategie forniscono alcun valore per investors. Mebane Faber s carta 2007 Un approccio quantitativo di asset allocation tattica è diventato molto popolare tra la comunità degli investitori In questo lavoro, ha dimostrato che molto semplice di 10 mesi media mobile potrebbe essere utilizzato come una strategia di investimento efficace per essere più precisi, Faber utilizzato una media mobile di 10 mesi per stabilire se un investitore dovrebbe entrare o uscire da una posizione all'interno di una specifica classe di attivi Quando il prezzo di chiusura eventuali chiude data base sopra il suo 10 mesi di media mobile a 10 mesi è di circa 200 giorni di negoziazione, l'investitore dovrebbe comprare, e quando il prezzo chiude al di sotto della media mobile a 10 mesi, l'investitore dovrebbe vendere come questa strategia ha funzionato molto bene in il passato ed è molto facile da seguire, molti investitori hanno adottato simili strategie di mobile-media-di crossover per i loro portafogli personali Un sacco di articoli sono stati pubblicati su come applicare o migliorare Faber s famoso modello a media mobile crossover ideas. Another è chiamata la croce d'oro Essa si verifica quando la media mobile a 50 giorni di uno specifico titolo sottostante attraversa sopra della sua media mobile a 200 giorni l'affermazione è che questo significa un miglioramento della struttura tendenza di fondo di qualsiasi dato agli investitori di sicurezza dovrebbe muoversi in contanti se la croce d'oro si trasforma in una croce di morte, in cui il 50-giorni mobile croci rispetto alla media mobile a 200 giorni nell'ultimo decennio, la maggior parte di tali strategie a media mobile crossover hanno lavorato molto bene, come mostrato nel grafico sotto Questo è stato soprattutto perché coloro che si spostano strategie media impedito loro seguaci di essere investito in azioni durante la bolla tecnologica e la crisis. Nevertheless finanziaria, la maggior parte di tali strategie di crossover hanno sottoperformato il mercato azionario ampia dal 2009, come mostrato nel grafico sottostante, dove il payoff dalla croce d'oro dal 2009 è raffigurato Questo è stato soprattutto perché non abbiamo visto alcun calo di più lunga durata da then. The recente sottoperformance di tali strategie non è una grande sorpresa a tutti, come tutte le strategie trend-following si trovano ad affrontare i tipici tarda, tarda out effetto Pertanto, un tale approccio non può che battere una semplice strategia buy-and-hold durante mercati orso più duraturi Tuttavia, molti investitori cercano di evitare l'effetto tipico tardo-in-fine-out scegliendo corta a media mobile combinazioni, che è, ovviamente, l'effetto negativo di un aumento di trading activities. Despite il fatto che tali segnali in movimento-media-di crossover sono molto popolari, non ho trovato alcun documento di ricerca che valuta tutte le possibili combinazioni a media mobile crossover per determinare se tali strategie forniscono alcun valore aggiunto per investors. Let s analizzare tutti i possibili segnali a media mobile-incrocio per la SP 500 dal 31 dicembre 1928, fino al 11 giugno 2014, per avere una visione obiettiva dei pro ei contro di tale incrocio segnali Inoltre, vorrei per determinare se la recente sottoperformance di quei segnali di attraversamento rispetto ad una semplice strategia buy-and-hold è tipico o solo un fenomeno temporaneo Inoltre, vorrei sapere se il risultato di una strategia di crossover specifica tende ad essere stabile o più casuale nella sua natura per semplicità, ho assunto un tasso nominale pari a zero di ritorno, se una strategia specifica è stata investita in liquidità, inoltre, nel nostro esempio non vi è alcuna detrazione per i costi di transazione o mediazione fees. In le seguenti classifiche analizzo diversi tipi di metriche chiave asse z, e il lasso di tempo per ogni singolo media mobile è tracciata sull'asse x e Y, rispettivamente, per esempio, la metrica chiave per la strategia di croce d'oro 50 200 può essere trovato se si cerca la punto di attraversamento del 50 giorni media mobile asse x 50 e 200 giorni di media mobile asse y 200 ho provato tutte le combinazioni di lunghezze in giorni di medie mobili che attraversano più di un another. All strategie di crossover mobili forniscono una qualche forma di massima riduzione delle perdite Se consideriamo il fatto che il più grande declino dal SP 500 era 86 nel corso del 1930, il vantaggio principale di tali strategie diventano totale abbastanza obvious. In, c'erano solo tre combinazioni di giorni 70 75, 65 80 e 70 80 che si affacciava al massimo perdita supera la perdita massima dalla SP 500 Tutte le altre combinazioni di fronte meno le perdite rispetto a una tipica strategia di buy-and-hold Soprattutto nel range da 50 a 240 giorni 220 240 giorni, la perdita massima era compresa tra -40 e 060, che molto è un rapporto incoraggiante se si considera il 86 1 dalla SP 500 Inoltre, come si può vedere che in quella regione, tale riduzione prelievo fosse o tende ad essere abbastanza stabile nel tempo l'area può essere descritto come un plateau Se questo effetto era casuale variabile all'interno di tale intervallo di tempo specifico, non ci sarebbe stato molte più picchi in quella zona Pertanto, piccoli aggiustamenti entro i termini di qualsiasi media mobile è probabile che non hanno un grande impatto a tutti, per quanto riguarda a questo rapporto il caso è molto diverso se analizziamo la zona intorno 1 di 100 giorni per 1 200 giorni in tale zona, piccoli aggiustamenti entro i tempi di ogni media mobile potrebbero portare a risultati diversi e sono quindi altamente probabile che sia tipico rapporto random. Another è che il numero di mestieri aumenta, entrambe le medie mobili si accorciano Questo, naturalmente, è a causa di costi di transazione per questo motivo, la maggior parte dei seguaci di tale strategia preferiscono una combinazione di breve termine e orientata a lungo termine orientata medie mobili per ridurre il numero totale di trades. If ci concentriamo sulla performance annualizzata di quei segnali in movimento-media-di crossover dal 1929, possiamo vedere che tutte le combinazioni ha riportato un rendimento positivo da allora questo risultato non è una grande sorpresa a tutti, come la SP 500 è salito da quasi 8.000 da allora Pertanto, ogni partecipazione continuo all'interno del mercato avrebbe dovuto portare ad un punto interessante performance. Another positivo è la possibilità storica di quei segnali di crossover a sovraperformare una semplice strategia buy-and-hold Nel secondo grafico, abbiamo evidenziato solo quelli combinazioni a media mobile-crossover che sono stati in grado di superare un buy-and hold-strategia possiamo vedere che la migliore combinazione di 5 186 era in grado di generare una sovraperformance annuale di 1 a 4, in media, senza costi di transazione inclusi tuttavia, possiamo vedere un sacco di picchi in tale grafico maggior parte dei risultati sono altamente suscettibili di essere casuale per loro natura, ad esempio, la combinazione 5 175 consegnato una sovraperformance annuale di 1 3 in media, mentre la sovraperformance 10 175 incrocio era solo 0 3 e 20 175 sottoperformato il mercato di quasi 0 5 su average. Therefore, la sovraperformance della maggior parte dei segnali di crossover dipende dalla pura fortuna il caso è leggermente diverso se ci concentriamo sulla zona compresa tra 1 100 200 240, come tutte le combinazioni di tale intervallo sono riusciti a sovraperformare il SP 500 la sovraperformance è stata abbastanza stabile nel tempo, come piccoli aggiustamenti entro i tempi di ogni media mobile non hanno portato a grandi differenze in termini di sovraperformance Tuttavia, la sovraperformance annuale in quella regione è stato solo 0 58, in media, si prega di tenere a mente che non ho non incluso eventuali costi di transazione nel nostro example. Generating returns. Outperformance assoluto è solo una parte degli investitori storia potrebbe essere anche interessata a generare piuttosto che rendimenti positivi relativi assoluti ho guardato la capacità di qualsiasi combinazione di movimento-media-incrocio per generare assoluto rendimenti positivi ho analizzato come molti segnali di ogni combinazione media mobile crossover sono stati redditizi in passato, espressi in termini percentuali un sacco di combinazioni consegnati segnali lunghi, che sono stati redditizi oltre il 50 del tempo l'area di circa 50 120 giorni per 200 240 giorni tende ad essere abbastanza stabile, come la percentuale di segnali assoluti positivi sta lentamente aumentando verso l'alto sembra che alcune combinazioni di movimento-media hanno la capacità di prevedere l'aumento markets. Unfortunately, questo non tenere in maggior parte dei casi, come il percentuale di segnali assoluti positivi dipende fortemente dal numero di giorni ogni combinazione media mobile è stato investito nella SP 500 Questo diventa abbastanza evidente se si considera che la SP 500 è salito un po 'meno di 8.000 dal 1929 Qualsiasi esposizione al mercato in quel momento periodo è altamente probabile per produrre un ritorno positivo Questo effetto può essere visto sul secondo grafico sottostante, che mostra la lunghezza media di lungo segnale di ciascuna combinazione di crossover movimento, misurato in giorni Se confrontiamo entrambi i grafici, possiamo vedere una forte relazione tra la lunghezza media del segnale e la percentuale di segnali positivi che svolgono Tuttavia, alcune combinazioni tendono ad essere meglio adatto per la cattura di un trend positivo rispetto others. As qualsiasi combinazione media mobile non poteva che sovraperformare il mercato nel corso di una recessione più lunga durata, è anche interessante per esaminare come spesso un segnale di crossover negativo segnale di cassa è stato in grado di sovraperformare il mercato In tal caso, la SP 500 deve essere eseguito negativo durante quel periodo di tempo specifico il rapporto può essere visto anche come la probabilità che un segnale di incrocio ribassista indica una più lunga - lasting recessione Come si può vedere nel grafico sottostante, la SP 500 svolta negativa in meno di 50 di tutti i casi, dopo una qualsiasi combinazione media mobile crossover balenò un segnale di incrocio ribassista Inoltre, il grafico è estremamente spillo, indicando che questo povero il risultato tende ad essere inferiore completamente random. The line. Despite il fatto che la maggior parte dei segnali a media mobile crossover forniscono una qualche forma di riduzione massima perdita in confronto ad una strategia buy-and-hold, la loro capacità di sovraperformare il mercato sottostante si limita Inoltre , la recente sottoperformance di tali segnali di crossover dal 2009 è un fenomeno tipico piuttosto che temporaneamente uno Questo perché un segnale di attraversamento negativo non significa necessariamente prevedere flessioni significative e più duraturi, o mercati orso Tuttavia, se gli investitori sono più concentrati sulla massima pareggio riduzione del down, tali segnali di crossover sono la pena di guardare, anche se dovrebbero sicuramente non essere l'unica fonte di information. Paul Allen è il capo di analisi di mercato tecnica quantitativa di un investimento alla ricerca e consulente indipendente per selezionato informazioni sul mercato azionario.